视野讯：英国在报告项目上采用iXBRL并产生了巨大的反响，让数据获取更容易，质量更加可靠，同时还减轻了监管对象的申报成本。2015年9月，美国证券交易委员会（SEC）专员卡拉·M·斯坦女士（Kara M.Stein）在与英格兰及威尔士特许会计师协会（ICAEW）以及在英的美国企业会谈时，谈及了结构化数据的重要性以及SEC在iXBRL实施方面的打算。斯坦女士的演讲题为《身处数据颠覆时代的会计师和资本市场：与ICAEW及在英美国企业的座谈》，以下是演讲全文：

首先，我要感谢罗伯特·霍金森（Robert Hodgkinson）所做的热情介绍。其次，我还要感谢ICAEW以及在英美国企业对本次活动的大力赞助。我很高兴能来到伦敦，与您们共度这个美好的早晨。

在开始演讲之前，我必须申明，今天我所做发言仅仅代表我个人的意见，不一定能反映SEC、SEC专员或工作人员的观点。

今天上午，能在特许会计师大厅与在座各位畅谈，让我倍感荣幸。许多人都知道，在1880年，维多利亚女王向协会亲授了“皇家特许”抬头，承认了专业会计师的地位。此后不久，这个大厅就成为协会总部所在地。今天早上，在步入大厅的时候，我注意到墙饰上描绘了会计师在艺术和商业上担当的角色，其中包括农业、采矿、航运、制造、铁路和教育。现代生活的许多方面受到了会计专业的影响，并将继续受到它的影响，这一发现总会让我兴趣盎然。

但是今天，我在这里不是向各位讲述历史，虽然会计历史可能的确有趣。相反，我想探讨的是在技术巨变的时代，在当今如此敏感的环境中，会计师（以及那些接受相同培养却担当不同角色的人士）如何成为引领者，引导资本市场和我们的经济不断向前发展。

从工业革命、公司形式的出现、铁路的发展到当今技术的突飞猛进，会计专业在现代资本市场的发展过程中发挥了重要的作用。在19世纪80年代，债权人聘请英国特许会计师到美国审计铁路管理报告，其中的原因很荣易理解。当投资者把钱投到一个远在他国的企业时，审计师作为独立的会计专业人士，能够充当投资者的眼睛和耳朵。通过开展独立审计，会计师能够促进管理层与投资者之间的相互信任。借助易于理解且相互可比的报告，会计能够推动投资和企业的发展。

会计、投资与经济增长之间的密切联系意味着公众对强大的专业会计有着真正的兴趣。事实上，公众利益才是我前面提到的“皇家特许”起草背后的原因。在美国，政府针对大萧条所采取的立法举措包括了SEC的设立，推动了独立审计的发展，并将其视为一种告知和保护投资者的方式，为资本市场提供信心。

那么，就当前而言，这对我们意味着什么？会计职业如此重要，它不仅事关公众信任，还能促进全球投资乃至我们资本市场和经济的健康发展，这个职业应该如何发展才能应对新的不同挑战？更具体而言，在数字大颠覆时代，这意味着什么？

技术变革正迅速改变商业模式，几乎消除了传统的边界。由于这些变化的速度如此之快，力度如此之强，所以，一些人将其称之为“数字颠覆”或“颠覆性变化”。数据越来越多，几乎瞬间就可实现全球传播，它既让我们彼此联系起来，也让我们倍感压力。

不断变化的格局也正在改变我们的金融市场。投资者和其他人员通过各种渠道，如社交媒体，来访问和分析大量的信息，这种情况在几年前是难以想象的。这类新型数据或许能够帮助投资者做出更明智的投资决策。与此同时，技术也引发了新风险。一个小故障就可能让市场瘫痪数分钟或数小时，投资者无法进行操作，数以百万计的错误指令充斥市场；抑或扰乱首次公开发行工作。网络攻击可能危害交易所或危及衍生品清算公司。技术能够提高市场的透明度和信心，但它也可以迅速地侵蚀二者。

会计职业具有报告和提供鉴证的历史沿革，为了应对这些变化，会计职业应该进行独特的定位。通过这些新舞台，发挥创造性的引领作用，我相信会计师能够为投资者、公司和监管机构提供价值。

具体而言，我认为在这个数据驱动的世界中，会计师拥有一定的机会来引领传统的信息披露领域并提供新的方法，包括提高整体财务报告，重新思考审计的某些方面，并针对公司的稳定性向投资者提供透明、直接的信息。此外，我相信会计师还面临新的机遇，通过了解新技术及其在网络安全世界中的应用，并将这个信息有效地传递给公司、投资者和监管机构，从而帮助企业保护自己及投资者。总之，尽管世界边界变得越来越模糊，新的具有颠覆性的商业模式不断涌现，但会计师可以帮助我们的资本市场应对相关挑战。

我希望我今天所表述的观点的精髓能够得到真正的理解——即会计师是公众利益的代言人，为我们的资本市场注入信任和信心。

可获取的、透明的、可靠的数据所面临的机遇

正如我刚才提到的，所有类型的市场参与者生成和利用海量数据。为了做出决策，投资者、交易商、评级机构和监管机构需利用越来越多的数据。然而，如果这些数据不透明、不可靠或者对决策没有任何帮助，那么数据有何用处呢？会计师在汇总和呈报信息（即数据）方面具有专业经验，这让他们非常适于担当重要角色，确保当前驱动我们资本市场运转的数据具备可靠性和可得性。

财务报告方面的差距

我首先想从审视财务报告开始。财务报告仍然是公司管理层与投资者沟通公司当前财务状况和经营成果的主要方式。但是，多年以来，核心财务报告几乎没有任何改变，或许过于陈腐，需要有所颠覆。

世界上最具“颠覆性”的企业大多倚重于智力和人力资本，而不是流水线机器等传统资产。例如，许多高科技初创企业没有真正意义上的“资产”，相反，它们所拥有的是想法和应用程序。因此，投资于这些创新型企业的投资者会发现企业的市场价值与其有形净资产之间的差距越来越大。

与此相似，越来越多的投资者提出了社会和治理问题方面的信息需求，其中包括非财务信息。为此，许多公司已经开始提供我所称的“可持续发展报告”，或者从本质上来讲，经济、环境、社会和治理方面的信息。有些报告与传统的财务报告合并或整合在一起，以期弥补这类信息差距。

尽管投资者提出了这些新需求，但目前的财务报告准则——不管是美国公认会计原则（U.S.GAAP）还是国际财务报告准则（IFRS），提供的有关公司知识产权资产或可持续发展的信息甚少。会计准则需要发展以满足数字时代投资者的信息需求。现在是否是时候更新我们的准则以便向投资者提供此类重要信息？投资者（以及希望增强投资者信心的公司）是否会受益于那些经过独立会计师审计或评估的信息？会计师是否还可以提供其他鉴证服务？

无边界经营时代的会计准则

针对会计准则这一话题，多年以来，各界一直致力于寻求唯一一套全球公认的高质量财务报告准则。在无边界经营和数据瞬时传播的时代，这一愿景具有一定的吸引力，但是，它的实践性却向我们提出了巨大的挑战。坦率地说，追寻这一愿景感觉就像在寻找圣杯，我不知道它是否存在。在可能的领域，实现各地会计准则的趋同以消除分歧，这一进程非常重要，也具有成效，但我一直怀疑趋同进程是否真正有助于提高质量。

我认为我们应该回到第一原则。提供给投资者的信息必须是相关、可靠、及时、有助于决策的。这一目标的实现方式可能因所处文化的不同而有所不同，并反映出各自根深蒂固的政治和经济结构。这是正常的——事实上，也是不可避免的。通信、技术和数据分析方面的进步有助于改进财务报告，也有助于弥补这些差距。在我看来，问题的关键不是为了趋同而趋同，而是及时扩大信息获取渠道，帮助相关方面理解差异。例如，企业应该使用通用分类标准向投资者提供最新的、可获取的、透明的信息。在数字化新世界中，这是报告和准则能够重新安身立命所在。让我们认真思考一下：在数字化时代，应如何改变信息的传递方式？投资者该如何获取信息？是每隔几个月向投资者推送信息，还是按需提供？

结构化数据

此外，技术能够提高财务报告的交付和可用性。绝大多数公司将自己的财务报告数据保存在结构化数据库中。然而，数据通常以非结构化形式呈现给投资者和财务报表使用者。据我所知，所有英国公司都要按要求使用iXBRL进行企业纳税申报。这意味着所呈报的文档中嵌入了结构化数据，以方便人工和机器读取。

在借助XBRL推动业界向投资者提供结构化数据方面，SEC发挥了重要作用。然而，SEC尚未要求美国上市公司采用iXBRL报告，这导致提供给投资者的数据质量糟糕，同时企业需承担额外成本。当今由数据驱动的市场自然提出了更多的信息要求。

随着SEC对其披露制度进行现代化改造，每一份信息披露文件都应该以当今现代化资本市场能够有效及高效加以利用的方式进行呈报，同时独立会计师应就这些信息的准确性和公允列示向投资者和市场参与者提供鉴证服务，这一点非常重要。这种结构化数据对于会计师的重要性显而易见，SEC需要追随会计师的引导并采取措施，例如要求业界在财务报告和其他以数据为中心的报告中使用iXBRL。在这方面，您的见解和意见将给我们带来极大的帮助。告诉我们您的资本市场和您的投资者如何受益于结构化数据。哪些方面还不能令人满意？而且它在哪些方面可以推动变革，带来新的商业模式和新机遇？

审计

除了从整体上重新构想财务报告外，我认为我们应该具体关注一下提高审计可获取性和透明度的方式方法，这一点非常重要。在许多方面，英国财务报告委员会（FRC）已经一马当先，它要求审计委员会和审计师针对他们的流程提供额外的明确信息。正如您所了解的，根据这些要求，审计委员会和审计师必须报告某些重要的项目，如对所评估风险的讨论、审计范围以及审计重要性评估。但重要的是，除此之外，审计委员会和审计师还受到鼓舞进行创新，提供财务报告和审计流程的扩展或原始呈报，极好地提高可访问性和透明度。就行业和公司问题而言，这是一个大胆的举动，但是它也为审计师提供了一个机会，让他们与投资者进行交流互动，解释会计师如何在审计工作中考虑投资者的利益。

也许审计师应该向投资者沟通的更重要信息之一就是审计师如何评判重要性。重要性是一项指标，审计师用它来决定哪些事项对投资者而言是重要的——任何一个超过重要性设定值的事项可能对投资者都是重要的，与此同时，任何低于重要性设定值的事项不太可能成为投资者的关注对象。因此，投资者应了解审计师是如何做出重要性决定，以及它如何随着时间以及特殊情况的出现而改变。

最近的研究审视了新的报告包，总结到：“英国针对审计师和审计委员会制定的新报告要求显著地提高了审计质量，与此同时却没有额外增加多少费用……”。此外，尽管提出了新要求，但业界与投资者之间的沟通并没有因此而延误。

就我看来，这似乎是一个双赢的局面，一方面可推动传统信息披露不断改进；另一方面可加以引导。然而不幸的是，美国对审计还没有提出透明度以及可获取性方面的要求。但是，SEC近来的确就审计委员会报告的可能改进之处征询业界意见。鉴于SEC已经开始考虑这些问题，所以我想诚邀在座的已经开展这项工作的各位人士分享您们的经验，支持我们的意见征集工作。我相信我们能够，同时也应该做出更多努力。通过本次活动，您们给我们树立了榜样，我们需紧跟而上。

持续经营

面对不断变化的资本市场，会计师能够发挥带头作用，解决透明度方面的新需求，关于这个话题，我还有最后一点需要阐述。这涉及到持续经营——或公司未来一年继续经营的可行性。在这方面，金融危机暴露出业界的一些担忧，即在应该发出持续经营能力警报时，审计师却对此保持沉默。例如，许多人质疑一些公司在审计报告签发不久之后就倒闭或破产，而在此之前审计师为何还能出具无保留意见的审计报告，表示公司具有生存能力。从本质上讲，投资者和其他人士很想知道为什么审计师没有发出警示信号。

这些问题性质复杂，因为它们涉及不确定性和未来事件，但是，投资者和债权人期望在公司的生存出现问题时，审计师能够提出质疑，提供重要的透明度。

在美国，审计师有法律和职业义务对一个公司的持续经营能力进行评估。美国法律强制要求审计工作应包括持续经营评价，这一要求的提出是因为在20世纪80年代成千上万个储蓄和贷款协会（美国版本的建房互助会）纷纷倒闭。但是，是否存在正确的激励因素来鼓励审计师这样做呢？审计师如何评价企业的生存能力？应该覆盖哪个时间段？所谓的压力测试是否应该成为审计师评估工作的一部分？

这一领域已经陈腐，需要有所颠覆，就成功扩展审计报告而言，我再次强调，会计师应该发挥引领作用。在生存能力评估、开诚布公加以报告以及向投资者发出早期预警方面，会计师和审计师能够并且应该做出更多努力。目前的信息披露，如果是触发性披露，大多是二元形式的。公司和审计师难道不应该针对重大风险以及如何解决这些风险提供深入的讨论意见吗？

与网络安全有关的机遇

技术和无边界经营正在改变的不仅仅是资本市场参与者所需数据和信息的类型及形式，同时也改变了市场参与者所面临的风险。对于1880年身处这个大厅的业界人士而言，这些风险是难以想象的。

这些变化带来的结果就是，网络安全已经成为影响投资者、企业发行人和金融机构的最重要问题之一，实际上，凡是身处金融市场的每个人都会受此影响。去年，SEC召开了一次圆桌会议以探讨网络威胁如何影响资本市场。小组讨论专注于网络安全整体情况、市场体系存在的问题、券商存在的风险、投资顾问、转移中介以及上市公司向投资者进行信息披露的复杂性。

SEC一直努力工作，试图提前做好这些风险的应对准备，但问题将依旧存在。就在上个月，美国刑事主管部门和SEC宣布对一个肆无忌惮的国际网络采取诉讼行动，这个网络涉及网络犯罪嫌犯和股票交易员。来自世界各地的32名交易员和黑客联手，精心策划了一项计划以获取公司公告的机密信息，并在这些信息发布之前利用它们进行股票交易。黑客的操作地点位于海外，他们侵入新闻专线服务的服务器并提早获知新闻发布内容。而后，黑客将信息传递给股票交易员组成的国际网络，交易员再根据未公布的新闻所涉及的对象进行买入或卖出证券操作。SEC估计，交易员因此而非法获利1亿美元。

窃取非公开信息不是什么新鲜事，但是，最新发现的案件却颠覆了我们对“内幕交易”的常见认知。曾经，内幕交易的涉及范围是指金融市场的“圈内人士”：那些了解关键事实和秘密的人，他们将信息透露给高尔夫球友、狐朋酒友、朋友或亲戚。现在，我们面对的是一个全新的战场，它能够从根本上重新界定投资者和市场参与者所面临的风险。迄今为止，我们很多做法还是一直依赖于广泛的原则，针对某些关键市场参与者，来提高系统的完整性。但是，有谁审视过这些原则是否有用？对于更广泛的市场参与者而言，又能有何作为呢？

与我前面所谈到的其他领域一样，我相信会计师借助他们在数据集成方面的经验，可以帮助我们解决网络安全方面的风险，并发挥领导作用。审计委员会也可以发挥重要作用。事实上，越来越多的公司开始求助于它们的审计委员会，以便深入了解处理网络安全问题以及提供恰当的公司治理和监管所必备的知识，以预防问题的发生和处理不可避免的问题。

这是一个全新的领域，需要我们进行创造性思考。在解决网络安全隐患方面，会计师应该发挥什么样的作用？公司应该如何就网络安全对公司的具体影响与投资者和债权人进行沟通？这是一项挑战，然而不幸的是，它还是一项不会消失的挑战。让我们试着利用创新、专业精神、审计师和会计师的诚信，让投资者重新恢复对我们市场和公司的既有信心。

进一步思考

资本市场的变化为会计行业发挥领导作用创造了新的需求和机会，我讲话所讨论的不过是其中一些机会。但是，也存在许多其他可能性。例如，在超速交易时代，审计报告是否应该更贴近公司宣布其盈利的时间点？是否存在其他领域，审计师提供的某些鉴证能助投资者一臂之力？是否存在其他方式，投资者可以与审计师进行直接交流？

如果没有提请您们（不论是否是会计师）特别思考一下会计和合规文化之间的关系，那将是我的失职。几乎每一个星期，SEC都会召开会议，考虑是否应授权对公司和个人采取执法行动。我亲眼所见企业文化、高层基调以及激励措施可以对整个组织内的个人行为产生长期而显著的影响。然而不幸的是，正如我们所知的，不道德行为迅速传播，对组织产生严重的负面影响。

在美国，每一个上市公司都要按法律规定报告审计过程中发现的、会对财务报表产生重大影响的疑似非法行为。上市公司的审计师必须确保公司管理层或董事会已经采取适当的补救措施。事实上，国际审计与鉴证准则理事会（IAASB）目前正针对审计师发现法律及法规的违规事项或涉嫌违规事项时应进行报告的职业道德义务向各界征求意见。

这是会计师和审计师可以发挥领导作用的另一个领域。会计师如何考虑风险评估所涉及的文化？是否应该将这一考虑报告给审计委员会？如何与审计委员会或是投资者明白无误地沟通文化和风险问题？这一角色可能最初有些尴尬，但从根本上来说，它与会计师在其他领域担当的角色没有什么区别，都是加强投资者与管理层之间信任。

结束语

从19世纪80年代初以来，世界发生了很大变化。与工业革命推动和加速了增长一样，数字革命正在推动变革。会计师在我们的资本市场上应该发挥独特的作用，与此相应，他们应承担起责任，制定出策略，帮助企业、投资者和监管机构应对日益数字化的世界。会计师能够而且也应该推动创新，以提高透明度、扩大可获取性、强化问责制以及促进各界对我们资本市场诚信建立起更多的信任。

然而，尽管发生了如此多的变化，但归根结底，总有一些东西保持不变。ICAEW展示了一个特别的传承——致力于公众信任，并将这一信任带到工作的任何一个方面，不论是会计、管理，作为投资者抑或以其他身份。我想再次表达我的感谢之意，感谢ICAEW以及在英的美国企业邀请我出席今天的活动并发表讲话，我期待着您们就这些问题发表真知灼见。

校对：张晓泉

中国会计视野2015年10月26日22:14发布，转载请注明来源和作者。

原文链接：SEC missioner Stein talks iXBRL in the UK

英文新闻：SEC missioner Stein talks iXBRL in the UK