Chrisher Whalen是机构风险分析（IRA）公司的创始人之一，为审计师、监管机构和金融专业人士提供咨询服务。他主编评论周刊《机构风险分析家》，对构成全球政治经济的机构和金融市场进行点评。他还常为《纽约时报》、《Barron’s》等撰稿，并定期在BC的节目中露面。他曾在美国国会前就各类金融问题作证。

1. Neal Hannon在一年前接受本博客采访时表示：

关于XBRL在美国的发展，美国联邦存款保险公司（FDIC）应用XBRL的事例鲜有报道。在当前的金融危机中，美国财政部凭借FDIC在近两年所收集的XBRL季报数据得以洞悉持有可疑资产的金融机构。

但一些人对此持怀疑态度，比较极端的观点是：“如果FDIC真的把XBRL应用得这么好，为什么它没能阻止金融危机的爆发？”。

您怎么看？我们究竟应该对数据标准——特别是XBRL——稳定金融体系的功能抱什么样的合理期望？

通过应用XBRL和其他技术，FDIC变革了银行财政报告信息的收集、验证和发布过程，Neal Hannon的这一观点是完全正确的。但正如我的合伙人Dennis Santiago在讨论有关XBRL问题时常常指出的，信息收集仅仅是工作的一部分。在数据收集之后还有分析、判断和决策的工作要做。美国政府监管机构和政治家们是否在公共政策的选择上做出了正确的抉择与使用XBRL提高数据的透明度和可获取性（目前在大多数国家仍旧是一种特例而非一项规定）没有直接联系。FDIC收集的XBRL数据是目前世界上最准确的公共数据资源，几乎不含任何错误。但遗憾的是，这只是包括未设公众知情权的亚欧大国在内的众多工业化国家信息保密大环境下的一个特例。FDIC收集到的数据资源具有独特性，而XBRL仅仅是FDIC用来彰显其独特性的众多工具之一。

反对者们会说：“XBRL并没有阻止金融危机的爆发”。但是对于这种观点，我不能理解。这是一种愚昧无知、自私自利的观念，而这种观念已被事实所驳斥。Dennis和我自2003年起就开始关注并分析FDIC收集和发布的银行业数据。必须承认，FDIC很久以前，事实上是数十年以前就已经开始关注数据质量问题。了解我们工作的人都知道，我们和许多同仁一起一直在呼吁人们关注金融市场的数据质量问题。还是有人看到了数据的不可信性。Nassim Taleb就曾在他的《黑天鹅》一书中对金融界缺乏正确性进行了控诉。现实是，金融界会串通起来，使市场变得愈发不透明，但透明性正是XBRL等新技术应用的最基本前提，而人们希望获得更高的透明度。

例如，如果XBRL数据标记、收集和发布协议能够早点应用于住房和商业抵押贷款证券和OTC衍生品等领域，那么这些产品就会更加透明化，而大部分的金融危机将很有可能会被化解。但是，提供这些金融工具的机构不会考虑这样去做，因为他们只关心商业利益。别忘了，几乎所有不良证券都是按照《144A规则》以“私募”的形式出现，从而无需向美国证券交易委员会（SEC）注册登记。由此可见，针对XBRL未能有助于避免经济危机的批评是毫无道理的。我希望，将来随着FDIC新银行证券化监管条例的实施，我们能够看到所有OTC证券和衍生品向公众进行义务披露。

目前，为了投机而损害透明度的情况依旧存在。看看国际掉期与衍生品协会（ISDA）和OTC经销商在FPML（一种XML标准，用于标记OTC衍生品交易）标准化问题上的故意拖延，就可以明白问题的根源所在。我们的金融界已经形成了一种欺骗与隐瞒的文化，试图向公众隐瞒价格等数据，以实现OTC证券和衍生品交易垄断利润的最大化。是时候使用像XBRL这样能够使投资者和公众获取数据的XML标准对完全倒退的OTC衍生品和证券理念进行改革了。我认为，这对XBRL界和公共政策来说无疑是一个令人振奋的好消息。而对于银行业中惧怕透明和开放的保守派来说，这项重要的技术将是一种威胁。

2. 三年前您曾为本博客撰文，讨论美国联邦金融机构检查委员会（FFIEC）在财政报告中应用XBRL的益处。您曾在文中指出，“数据收集和验证工作显然会从中受益匪浅，XBRL应用已经为FDIC收集美国银行财务报表数据节省了大量资金和人力”。

您同时也指出，XBRL应用最大的支持者是“上游”的政府机构。相对而言，“下游”终端用户对XBRL的商业应用“还不够成熟，还不足以满足苛刻的商业应用需求”。

谈到FDIC，您还持这样的观点吗？

是的。我们仍然认为，“上游”和“下游”应用技术的优化将遵循不同的道路。这一点在实践中已经得到了证实。监管报告和数据收集应当通过类似XBRL这样的架构变得更加结构化，而信息从中央数据库向“下游”各类提供决策支持的分析机的传输则应当尽可能地保持多样化。

FDIC对中央数据仓库（CDR）的实际操作运用证实了我们对XBRL能够给数据收集、验证、处理以及向各类使用团体发布过程所能带来的益处的判断。如果对数据的编制和使用过程进行跟踪，就不难发现这些好处。XBRL给“上游”机构带来的效率提高、质量提升的益处也是巨大的。

首先，想想那些使用XBRL模板向FDIC报送财政报告的银行吧。XBRL分类标准使FDIC监管人员有能力识别并纠正报送过程中出现的任何错误。异常信息被标记出来以便进行进一步的监管审核。该过程完全透明化，我们甚至可以通过FDIC的网络服务系统进行实时观察。XBRL极大地提高了审核过程的效率，降低了人力成本，同时提高了准确度，基本能够杜绝输入性错误。数据准确度对我公司至关重要，因为我公司为2万多名个人用户提供服务，这些客户使用我们的自动银行评级服务选择其个人及公司资产的存放银行。对于银行来说，数据准确度甚至更加重要，因为他们需要依靠数据准确度决定是向另一家银行提供商业信贷还是要求其现金支付。最后，监管机构FDIC数据的完整性和及时性使我们能够向包括SEC在内的其他机构提供强大的标杆分析服务以助其达成使命。

其次，内部处理可以满足各种内外部使用需求。XBRL文件中的数据被分解为数字数据以支持数十种FDIC和其他FFIEC机构内部监管和报告应用程序。这些应用有些涉及现代桌面数据分析应用程序，有些则应用于已有25年历史的传统主机数据应用程序，满足由法律法规推动的单一使用需求。包括XBRL文档和传统逗号分隔值（CSV）文件在内的多种数据版本可以满足像我们这样的外部评级机构的具体商业需求以及政府和教育机构的研究和政策需求。FFIEC中央数据仓库下游服务层支持PDF、CSV（文件名后缀为.SDF）和XBRL应用。有趣的是，我的合伙人Dennis指出，目前我们所掌握的在多个政府机构间使用的“下游”传输标准正稳步向适合人们阅读的PDF格式和适合机器与机器对接的CSV格式方向发展。其他流行的应用格式有适合小规模数据集的XLS，适合统计人员使用的SAS XPT以及简单的、用来取代冗长的CSV的XML。无论使用以上哪种格式，“下游”的分析师们都用不着XBRL数据收集层完整的会计合规和分类结构。因此，这类使用者要求数据在传递给他们之前清除上述结构以便他们能够以最佳的效率开展工作。

最后是公共发布。如果您看了像我们这样的公司使用FDIC数据的方法，您就会对XBRL给“上游”和“下游”机构带来的益处有一个比较清晰的了解。我们使用FDIC数据的主要目的是计算算法关系和指标以支持我们的银行业绩和评级模型——IRA银行监控模型。我们用以下两种方法使用FDIC数据。

首先，我们实时从FDIC的中央数据仓库中动态收集银行财政报告，然后将这些数据输入数据库结构，计算出某一特定银行的初步等级。XBRL数据收集能够极大地提高准确度和及时性，缩短为获取多个银行财政报告的数周等待时间。初步的评级结果可以与美国证券交易委员会季报、年报同时发布。事实上，我们使用的是FDIC数据的CSV格式。这么做完全是出于机器效率的考虑。只要数据的质量高，人们一般不会在意数据传输的格式。使用CSV格式而非XML格式的数据能够轻松地使数据库的输入速度获得数量级地增长。别忘了，我公司每季度都要在SQL环境中对数千家银行进行单独和同类分析，因此，数据传输和计算方法的效率对向机构和个人使用者提供商业应用级别的数据分析产品至关重要。

我们数据收集过程的第二部分涉及FDIC完整数据的输入，这些以传统格式呈现的数据基本上概括并确定了我们已经收集到的中央数据仓库数据。我们对FDIC承保的所有银行的所有数据、指标和级别进行加工，然后确定该季度的最终评级结果。现在是2010年2月的第一个星期，而到目前为止我们已经从FDIC的中央数据仓库收集到了大约7,500份财政报告。有趣的是，该中央数据仓库同时也使我们能够计算和发布所有向该数据仓库报送数据的银行的初步压力指标等级，从而使我们的客户以及我们评论周刊的读者能够早于FDIC新闻发布会数周获取关于美国银行业整体情况的数据。由于及时性是大多数投资者在使用关键数据时最关注的问题，所以FDIC XBRL应用带来的等待时间的缩短对于银行数据和评级信息的使用者来说大有裨益。

IRA初步银行压力指标（BSI）等级分布（2009年四季度）